KRA HAS THE DISCRETION TO TAXABLE INCOME

 

 

By Samuel Migele

 

 

 

High Court of Kenya  discovered that Galaxy Tools Limited was li

able to pay Kshs 1, 698, 702.00 Valued Added Tax (VAT) and Kshs 3, 2

10, 651.00 for Corporation Tax with resultant interest and penalties.

KRA had demonstrated that there was loss of VAT in the “missing tr

aders” transactions. The tax dispute related to the credits for VAT in

put, which the Taxpayer had claimed pursuant to Section 17 of the

VAT Act.

 

 

 

 

The Authority’s position was that the Tribunal did not appreciate th

e provisions of the Tax Procedures Act and the VAT Act relating to th

e production of additional information and documents. In addition,

the High Court found that the Tribunal arrived at the wrong conclu

sion, after shifting the burden of proof to the KRA contrary to the pr

ovisions of the Tax Appeals Tribunal Act that laid the burden of pro

of on the taxpayer.

 

 

 

The Court observed that as a reasonable businessman, the Taxpayer

was expected to keep all the transactional details of the subject tra

nsactions. It is only then it would have satisfied the KRA and the Co

urt that it was innocent in the fraud perpetrated by the missing trad

ers whom the KRA had concluded were in the business of selling air

and invoices to colluding traders.