THREE DIRECTORS CHARGED WITH TAX FRAUD

Directors charged at Milimani Court with tax fraud amounting to millions of Kenya shillings. PHOTO /CORRESPONDENT

Youthful firms directors charged with tax fraud amounting to 12m

 

 

By Samuel Migele

 

 

 

Three youthful Kenyans were charged before Milimani

Chief Magistrate Francis Andayi with several counts of tax frauds a

mounting to KShs.12.5 million.

 

Victor Olingo Odhiambo, Rodgers Otieno Odhiambo and Moses Thur

e Odhiambo all directors of Remarc Logistics Limited, a clearing age

nt are jointly accused of making false cargo entries with lowered tax

values to avoid paying required customs taxes while clearing goods.

 

The Kenya Revenue Authority (KRA) established that the accused pe

rsons made eleven entries between 2015 and 2019 while acting as cl

earing agent on behalf a company that imported goods between the

said dates.

 

The three were given genuine invoices to lodge Import Declaration

Forms (IDF) and later lodge entries for customs clearance of the con

signments. However, they prepared lower value invoices with an int

ent to lower the tax liability without the knowledge of appointing co

mpany. They then cleared the consignments but billed the company

using its genuine invoices, defrauding the Commissioner of Customs

KShs. 12,544,635 in duties and taxes.

 

The first eleven counts of the case involves making entries that are f

alse in material particulars which a violation of section 203(a) of the

East Africa Community Customs Management Act, 2004. They are al

so jointly charged with a count of fraudulent evasion of the paymen

t of any duty contrary to section 203(e) of the same Act.

 

Rodgers Otieno Odhiambo and Moses Thure Odhiambo both denied

the charges and were granted a bond of Kshs. 400,000 with one sure

ty or cash bail of KShs.200,000 each. Plea for the first accused, Victor

Olingo Odhiambo and their company is

deferred. The case will be mentioned on 13th May 2021.

About The Author

Leave a Commment